✔︎ 미국 배당 투자의 스펙트럼을 넓히다
- 배당과 성장을 동시에 추구
한국 투자자들에게 많은 사랑을 받고 있는 미국 배당 ETF, 변동성 장세에서도 비교적 안정적인 성과를 추구하고, 꾸준한 인컴을 추구한다는 점에서 매력적인 선택지입니다. 하지만 아직 한국 상장 ETF 중에서는 미국 현지처럼 다양한 선택지가 없다는 점이 일부 아쉬움으로 작용하고 있는데요. 각자의 투자 목적이 다르듯 ETF 또한 각자의 상황에 맞는 전략 선택이 중요합니다. 그리고 이런 고민을 바탕으로 2025년 5월 13일 신규 상장하는 ACE 미국배당퀄리티 시리즈는 한국 투자자들의 배당 투자 스펙트럼 확장을 도울 수 있도록 설계되었습니다.
기존의 미국 배당 ETF로 대표되는 미국배당다우존스(SCHD)가 지난 10년 동안 배당을 성장해 온 기업들에 주목한다면, ACE 미국배당퀄리티(DGRW)는 배당을 시작한 성장형 기업들에 주목합니다. 즉 배당의 퀄리티가 우수한 기업들을 선정해 성장과 배당을 모두 추구하는 전략을 구사하는 것이죠.
✔︎ 퀄리티가 다른 배당 투자
- 미래의 이익 성장률을 고려한 퀄리티 배당주 투자
그렇다면 배당 투자에 있어 '퀄리티'를 주목해야 하는 이유는 무엇일까요?
이는 미국 월가의 투자 구루이자 장기 투자 - 특히 배당 투자를 강조해온 와튼 스쿨 제러미 시겔 교수님의 철학과도 맞닿아 있습니다. '퀄리티가 높은 기업'일수록 장기적으로 더 나은 성과를 기대할 수 있기 때문입니다.
기업 배당의 원천은 이익입니다. 따라서 퀄리티 높은 이익을 창출하는 기업일수록 배당도 많이 줄 수 있다는 관점에서, 기존의 미국 배당 ETF가 주로 주목했던 과거 배당 이력보다는 앞으로도 배당을 계속 잘 줄 수 있는 '이익창출 능력'을 고려하는 것이 더 중요하다고 판단하였습니다.
그리고 이렇게 '퀄리티가 높은 기업'을 ETF에 편입하기 위해 ACE 미국배당퀄리티는 최근 1년간 배당을 지급한 이력이 있는지, 현재 높은 이익을 내고 있는지, 앞으로 이익이 높게 성장할 가능성이 있는지 여부를 고려하여 배당금 가중 방식으로 300개 종목을 편입합니다.
✔︎ ACE 미국배당퀄리티, 차별화 포인트 2가지!
그렇다면 기존의 대다수 미국 배당 ETF와 비교했을 때 ACE 미국배당퀄리티의 차별점은 무엇일까요?
1) 최근 1년간 배당을 지급한 이력이 있는지 여부를 고려
최근 1년간 배당을 지급한 이력이 있다면 지수 내 편입이 가능한 방법론 덕분에 ETF의 기초지수는 2012년 배당을 시작했던 애플, 2024년 배당을 시작했던 구글, 메타 등의 성장주를 보다 빠르게 편입하기도 하였습니다. 더불어 최소 1년 배당금 지급 조건에도 불구하고 편입 종목들의 평균 배당 지급년수 또한 9.03년(232/300개) 수준(자료 : FactSet, 한국투자신탁운용, 2024년 12월말 기준)으로 높은 편입니다.
2) 높은 IT 섹터 투자 비중
흔히들 테크는 배당과 상관없는 섹터라고 생각하는 분들이 많습니다. 하지만 미국의 경우 테크 주식을 포함한 IT 섹터는 금융 섹터 다음 두 번째로 배당 규모가 큰 섹터(출처 : WisdomTree, MSCI, 2025.03.31 기준)가 되었으며, 이러한 시대 변화의 흐름을 포트폴리오에 잘 반영하기 위해서는 수익성과 현금창출 능력을 동시에 추구할 수 있는 테크 주식에도 선별적으로 투자하는 배당 투자가 필요하게 되었습니다.
ACE 미국배당퀄리티는 배당금 지급 이력에 대한 기준이 1년으로 완화되어 있고, 특별 편입도 연 4회 실시하기에 최근 배당을 지급하기 시작한 성장주, 그 중에서도 테크 주식을 보다 빠르게 편입할 수 있습니다.
✔︎ 주식, 채권혼합, 커버드콜 3가지 시리즈로 성향에 맞게 선택
더불어 같은 상품이라도 투자자의 성향에 따라 조금 더 세분화된 선택지를 제공하고자 주식, 채권혼합, 커버드콜 3가지 시리즈로 구성하였습니다.
ACE 미국배당퀄리티와 더불어 추가적인 현금 흐름 추구를 원하는 투자자분들을 위해 ACE 미국배당퀄리티+커버드콜액티브, 근로자 퇴직급여보장법에 의해 안전자산으로 분류되는 안전자산 30%에 투자하여 주식 비중을 85% 수준까지 늘리고 싶은 투자자분들을 위해서 ACE 미국배당퀄리티채권혼합50까지 총 3가지 시리즈로 출시될 예정입니다.
투자자 분들의 다양한 투자 여정 속 ACE 미국배당퀄리티 시리즈🎁가 배당 투자의 스펙트럼을 효과적으로 넓힐 수 있는 빛과 소금 같은 존재가 되길 바랍니다. | 
